Die Silicon Valley Bank wird von den Aufsichtsbehörden geschlossen und die FDIC übernimmt die Kontrolle

Die FDIC sagte, dass gesicherte Einleger bis Montagmorgen Zugang zu ihren Geldern haben werden. Einleger, deren Gelder die Versicherungsobergrenzen überschreiten, erhalten Depotzertifikate für ihre unversicherten Guthaben, was bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass Unternehmen mit großen Einlagen, die bei der Bank festsitzen, ihr Geld bald zurückbekommen.

Die Bank rangiert unter den größten US-Banken an sechzehnter Stelle, mit einem Vermögen von rund 209 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. Dezember), so die Federal Reserve. Es ist bei weitem die größte Bank, die seit dem Beinahe-Zusammenbruch des Finanzsystems im Jahr 2008 pleitegegangen ist, nach dem Zusammenbruch von Washington Mutual Inc. in der Krisenzeit.

Die Muttergesellschaft der Bank, die SVB Financial Group, bemühte sich, einen Käufer zu finden, nachdem am Freitagmorgen ein geplanter Aktienverkauf im Wert von 2,25 Milliarden US-Dollar abgesagt worden war. Die Organisatoren wollten nicht warten. Das kalifornische Ministerium für Finanzschutz und Innovation hat die Bank am Freitag innerhalb weniger Stunden geschlossen und unter die Kontrolle der FDIC gestellt.

Die Probleme der Bank erfassten weite Teile der Branche. Investoren haben am Donnerstag Aktien von großen und kleinen Banken abgeworfen und damit allein den Wert der vier größten US-Banken um 52 Milliarden Dollar gekürzt. Die großen Banken haben sich am Freitag erholt, aber viele ihrer kleineren Konkurrenten sind weiter gefallen. Viele Schwankungen wurden gestoppt.

Anleger sind besorgt über Banken mit einem ähnlichen Profil wie die SVB. Aktien der in San Francisco ansässigen First Republic BankUnd

Das Unternehmen, das Unternehmen und Reiche beliefert, ist seit Mittwoch um etwa 30 % gefallen. „Die Einlagenbasis der Ersten Republik ist stark“, sagte die Bank am Freitag.

Die Aktien von BacWest Bancorp sind in den letzten zwei Tagen um 54 % gefallen. Mehr als zwei Drittel seines Kreditportfolios beziehen sich auf Immobilien, wobei ein erheblicher Teil Kredite an Risikokapitalgesellschaften vergibt.

Die SVB bediente in erster Linie das abgeschottete Ökosystem der Start-ups und der Investoren, die sie finanzieren. Seine Einlagen boomten zusammen mit der Technologiebranche und stiegen 2021 um 86 % auf 189 Milliarden US-Dollar und erreichten im folgenden Quartal einen Höchststand von 198 Milliarden US-Dollar. Die Bank pumpte große Mengen an Einlagen in US-Schatzwechsel und andere staatlich geförderte Schuldtitel.

Die Technologie trat in den Hintergrund, nachdem die Federal Reserve im vergangenen Jahr begonnen hatte, die Zinssätze zu erhöhen, um die Inflation einzudämmen. Infolgedessen flossen Startups ihre Einlagen bei der SVB schneller ab als von der Bank erwartet. Und es wurden keine Neuinvestitionen mehr getätigt, was bedeutete, dass kein neues Geld in die Bank kam.

Unterdessen beeinträchtigten steigende Zinsen den Wert des riesigen Anleihenportfolios der SVB. Die Bank brauchte neues Kapital.

SVB engagierte die Goldman Sachs Group Firma.

Anfang dieser Woche, um einen Private-Equity-Verkauf durchzuführen, mit Plänen, ihn nach Abschluss bekannt zu geben, um Panik unter den Anlegern zu vermeiden, so eine mit dem Angebot vertraute Person.

Moody’s Investors Service teilte der SVB daraufhin mit, dass eine Herabstufung der Kreditwürdigkeit der Bank geplant sei, sagte die Person. Üblicherweise benachrichtigt Moody’s die Emittenten 24 Stunden im Voraus über eine Änderung des Kreditratings.

Die Person, die dem Deal nahe stand, sagte, Banker und SVB-Führungskräfte befürchteten, dass eine Herabstufung dem Unternehmen mehr schaden könnte als der Verkauf von Aktien. Sie bemühten sich, die Private-Equity-Firma General Atlantic hinzuzuziehen, um den Deal mit einer Verpflichtung von 500 Millionen US-Dollar zu festigen, und kündigten den geplanten Verkauf nach Börsenschluss am Mittwoch an. Später am Abend stufte Moody’s das Unternehmen herab.

Die SVB-Aktien brachen nach Börseneröffnung am Donnerstag stark ein. Die heftige Bewegung der Aktien alarmierte die Kunden, die begannen, ihr Geld von der Bank abzuheben, um im Falle eines Scheiterns keine Verluste zu machen.

CEO Greg Baker versuchte am Donnerstag, die Kunden bei einem Anruf zu beruhigen, indem er ihnen sagte, dass die Bank trotz der Verluste auf einer starken finanziellen Basis stehe. Es hat nicht funktioniert. Risikokapitalinvestoren rieten den Startups, ihr Geld von der Bank abzuheben, um Verluste bei Einlagen über der FDIC-Versicherungsobergrenze von 250.000 USD zu vermeiden. Die Bank hatte Ende 2022 Einlagen in Höhe von mehr als 151 Milliarden US-Dollar, die das FDIC-Limit überschritten.

Konkurrierende Banken wurden mit Anrufen von potenziellen Kunden überschwemmt, die ihre Guthaben überweisen wollten.

Allison Greenberg, Mitbegründerin des in Los Angeles ansässigen Mutterschaftspflege-Startups Ruth Health, war am Donnerstag in einem Meeting, als sie eine hektische E-Mail von einem Angel-Investor erhielt.

„Er sagte einfach: ‚Die Dinge beim SVB implodieren, es ist zwingend erforderlich, dass Sie Ihr Geld bekommen'“, sagte Frau Greenberg.

Die Mitbegründerin von Ruth Health, Audrey Wu, begann mit Überweisungen vom Konto des Unternehmens auf verschiedene Konfessionen, in der Hoffnung, keine automatisierten Systeme zu blockieren, die Transaktionen identifizieren und möglicherweise verzögern würden.

Sie sagte, dass die SVB-Website abstürzte und sie sich nicht mehr anmelden konnte, als sie sich darauf vorbereitete, die letzte Überweisung vom Konto vorzunehmen.

Die SVB-Aktie fiel am Donnerstag um mehr als 60 % auf 106,04 $.

Banker von Goldman Sachs SVB vereinbarten, die Aktien am Donnerstagnachmittag für 95 Dollar pro Aktie zu verkaufen, so die mit dem Angebot vertrauten Personen. Diese Leute sagten, dass dieser Deal zusammenbrach, als der Aktienmarkt weiter zurückging und mehr Kunden ihre Einlagen von der Bank abzogen.

Einige Unterstützer haben versucht, Unterstützung für die Bank zu gewinnen. Der Fintech-Investor Restive Ventures teilte in einer E-Mail am frühen Freitagmorgen mit, dass er seine Fonds in SVB hält und ermutigt Portfoliounternehmen, dasselbe zu tun. „Unternehmensfinanzen unter Zeitdruck online zu verlagern, ist ein Rezept für eine Katastrophe“, heißt es in der E-Mail.

Der Aktienverkauf wurde nach wenigen Stunden abgebrochen. Die Bank forderte die Mitarbeiter auf, „heute bis auf weiteres von zu Hause aus zu arbeiten“, heißt es in einer Kopie der E-Mail, die das Wall Street Journal gesehen hat.

Vor 9 Uhr an der Westküste beschlagnahmten die Aufsichtsbehörden die Bank.

Mehr als zwei Dutzend Personen, von denen sich einige als Kunden identifizierten, kamen am Freitagmorgen in die Zentrale der Bank in Santa Clara. Eine Pressemitteilung der FDIC, in der die Schließung der Bank angekündigt wurde, wurde an einer geschlossenen Tür aufgezeichnet.

„Wir haben gerade viele Probleme“, sagte ein Kunde bei einem Telefonat. „Wir sollten nicht alle unsere Eier in einem Korb tragen“, fügte er hinzu.

Jack Singh, Berater bei Avahi Inc. Amazon Web Services Startup-Beratungspartner, Amazon.com Firma

Der Cloud-Computing-Bereich sagte, das Unternehmen habe damit begonnen, Überweisungen von SVB auf ein Konto bei JPMorgan Chase & Co. zu senden. gestern. Bis heute Morgen hatten einige dieser Transfers noch nicht stattgefunden. Er tauchte in der Zentrale der Bank auf, um zu sehen, ob er 40.000 oder 50.000 Dollar abheben könne.

Mr. Singh sagte, er habe eine Gehaltsabrechnung zu erledigen. „Es gibt Personen, die auf das Geld auf der Bank angewiesen sind“, sagte er und fügte hinzu: „Es ist Freitag und alles pausiert. Wir werden also definitiv Anrufe von Mitarbeitern erhalten.“

Herr Singh sagte, sein 6-jähriger Sohn habe ein Gespräch mitgehört, das er mit einem Buchhalter über die Situation führte. Der Junge holte seine Brieftasche heraus und versuchte, seinem Vater ein paar Dollar zu geben.

Ben Foldy und Dana Similuca haben zu diesem Artikel beigetragen.

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