Die Aktien schwankten, nachdem die Erzeugerpreisdaten heißer als erwartet ausfielen, was Anleger enttäuschte, die auf Anzeichen einer nachlassenden Inflation vor der Sitzung der US-Notenbank nächste Woche gehofft hatten.
Das Standard & Poor’s 500 Am Freitagmorgen blieb es flach, während der Dow Jones Industrial Average 0,1 % verlor. Der technologieorientierte Nasdaq Composite stieg um 0,2 %.
Der Erzeugerpreisindex, der misst, was Lieferanten Unternehmen und anderen Kunden in Rechnung stellen, Im November stieg er um 0,3 % Im Vergleich zum Vormonat teilte das Arbeitsministerium am Freitagmorgen mit, das gleiche wie der revidierte Anstieg von 0,3 % im Oktober. Ökonomen befragt vom Wall Street Journal war erwartet Die Preise für US-Lieferanten werden für den Monat November um 0,2 % steigen.
Anleger hatten gehofft, die Inflationsdaten würden einen Beweis dafür liefern, dass der Preisdruck in den USA nachlässt, und dazu beitragen, eine kleinere Zinserhöhung nächste Woche zu verankern. Die Federal Reserve wird es tun Der nächste Zinsentscheid Am Mittwoch wird erwartet, dass die PPI-Daten – zusammen mit den Verbraucherpreisdaten vom Dienstag – den Verlauf der Zinssätze in den kommenden Monaten erheblich beeinflussen werden.
Aktien-Futures, die den ganzen Vormittag über höher gehandelt wurden, fielen nach der Veröffentlichung der Daten. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und spiegelten auch ihre Performance von früher am Tag wider.
In den letzten Tagen befürchten Anleger zunehmend, dass eine hohe Inflation die Fed zu weiteren Zinserhöhungen zwingen könnte Niveau höher als bisher erwartetwas die US-Wirtschaft in eine Rezession treiben könnte.
„Obwohl der Markt Powell manchmal zu ignorieren scheint und ihn für einen Betrüger hält, behauptet er weiterhin, dass er diese Wirtschaft in eine Rezession stürzen würde, wenn er müsste“, sagte Eric Sterner und bezog sich dabei auf den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell.
Herr Sterner, Chief Investment Officer von Apollon Wealth Management, sagte, er erwarte, dass die Märkte die jüngsten Tiefs im ersten und zweiten Quartal des nächsten Jahres erneut testen werden.
„Wir stecken gerade in diesem Trott fest und warten darauf, dass sich die Inflation wieder normalisiert, und es könnte das ganze nächste Jahr dauern, bis das passiert“, sagte er.
Diese Bedenken darüber, wie die Zinssätze steigen werden – und wie sie sich auf die Wirtschaft auswirken werden – haben in letzter Zeit zu einem volatilen Handel mit US-Aktien geführt März Unterbrecher das fing im oktober an. Alle drei großen US-Indizes sind auf Kurs, die Woche mit Verlusten zu beenden und eine zweiwöchige Siegesserie einzufahren. Ab Donnerstag ist der S&P 500 für die Woche um 2,7 % gefallen.
„Die Märkte reagieren im Moment sehr empfindlich darauf“, sagte Susannah Streeter, Chief Investment and Market Analyst bei der Financial Times.
„Während exzessive Preiserhöhungen im Rückspiegel zu sehen sein mögen, geht es darum, wie lange schrittweise Zinserhöhungen dauern werden, weshalb diese doppelten Übel eine große Rolle spielen: Rezession und hohe Inflation. Das ist die eigentliche Sorge – die wir haben werden.“ das Stagflationsszenario.
Am Donnerstag legte der S&P 500 eine fünftägige Pechsträhne hin.
Bild:
Brendan McDiarmid/Reuters
Die Renditen auf Staatsanleihen stiegen, wobei die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen von 3,492 % am Donnerstag auf 3,525 % stieg. Die Rendite der zweijährigen Anleihe, die empfindlicher auf kurzfristige Zinserwartungen reagiert, stieg auf 4,332 %. Die Renditen steigen, wenn die Anleihenkurse fallen.
Brent-Rohöl, die internationale Benchmark für Ölpreise, stieg um 1,1 % auf 77 $ pro Barrel und war auf dem Weg, möglicherweise eine Verlustserie für sechs aufeinanderfolgende Sitzungen zu durchbrechen, die ihren längsten Stand seit August 2021 erreichte. Ölpreise ist in letzter Zeit rückläufig Inmitten von Befürchtungen, dass das verlangsamte Wirtschaftswachstum die Nachfrage nach Kraftstoff behindern wird. Sowohl Brent als auch sein US-Pendant WTI – beide haben in diesem Jahr Höchststände erreicht – werden im Jahresvergleich niedriger gehandelt.
Die massiven Marktbewegungen folgten auf die Veröffentlichung von Inflationsdaten in den letzten Monaten.
„Wenn der CPI ein bisschen höher oder ein bisschen niedriger ist, kommt es zu einer großen Marktbewegung“, sagte Brandon Pizuru, Direktor für öffentliche Investitionen bei GuideStone Capital Management. „Diejenigen von uns, die defensiv aufgestellt sind, werden am kommenden Dienstag und Mittwoch entweder wirklich profitieren oder kurzfristig Schmerzen haben, wenn er diese Weihnachtsmann-Rallye startet.“
In China stiegen die wichtigsten Indizes inmitten eines starken Anstiegs der Immobilienaktien. Hongkongs Hang Seng Index stieg um 2,3 %. In China legte der Shanghai Composite um 0,3 % zu, was ihm half, seine sechste Woche in Folge mit Gewinnen zu verbuchen. Der japanische Nikkei 225 stieg um 1,2 %.
In Europa stieg der kontinentale Stoxx Europe 600 Index um 0,4 %.
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