Globale Aktien fallen, da Zinserhöhungsängste mit Wachstumsängsten kollidieren

Globale Aktien wurden am Montag von einem neuen Verkaufsschock getroffen, da die Zentralbanken die Stimulierungsmaßnahmen aus der Krisenzeit schnell zügeln und die Anleger Anzeichen einer Verlangsamung in den großen Volkswirtschaften der Welt befürchten.

Der Blue-Chip S&P 500 der Wall Street stürzte im frühen Handel um 1,5 Prozent ab, und der technologieorientierte Nasdaq Composite Index fiel um 1,8 Prozent, wobei die negative Marktstimmung spekulativeren Vermögenswerten wie Technologieaktien und Kryptowährungen die größten Schläge versetzte.

Europas regionaler Stoxx 600 Index ist um 1,9 Prozent gesunken, Bitcoin erreicht den niedrigsten Stand seit letztem Juli und der im S&P 500 gelistete Technologieaktienindex ist um 1,4 Prozent gefallen.

Der Rückgang am Montag kommt, da die Anleger mit höheren Zinssätzen der US-Notenbank, Hyperinflation und Anzeichen von Stress in der Weltwirtschaft zu kämpfen haben.

„Es ist schwer zu sagen, ob alles niedrig genug und niedrig genug ist“, sagte Joost van Linders, Aktienanalyst bei Kempen Capital Management, und fügte hinzu, dass die Anleger nicht länger erwarten, dass die US-Notenbank der Stabilität der Finanzmärkte Priorität einräumt. wie ich es tat Während des Ausbruchs der Coronavirus-Pandemie.

„Mit [bond] Höhere Renditen und niedrigere Aktienmärkte, verschärfte Finanzbedingungen, genau das will die Fed.“

Die Federal Reserve hat letzte Woche ihren Leitzins um 0,5 Prozentpunkte angehoben, was darauf hindeutet, dass weitere große Erhöhungen in Sicht sind, da sie versucht, die schwere Inflation abzukühlen, die durch Lieferkettenprobleme im Zusammenhang mit der Pandemie verursacht wurde Steigende Lebensmittel- und Energiekosten.

„Niemand weiß genau, ob dies ausreichen wird, um die Inflation in Zukunft zu unterdrücken“, sagte Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek Research. „Hier kommt die ganze jüngste Marktvolatilität ins Spiel.“ Ökonomen erwarten am Mittwoch veröffentlichte Daten, die zeigen, dass die Verbraucherpreise in den USA im April gegenüber dem Vorjahresmonat um 8,1 Prozent gestiegen sind.

Anhaltende Inflation führt zu einem dramatischen Kursverfall von Staatsanleihen, was wiederum die Einkommensrenditen erhöht, was den Appetit der Anleger auf riskantere Anlagen verringert und die Kreditkosten der Unternehmen erhöht.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg am Montag auf über 3,2 Prozent, bevor sie sich wieder auf 3,14 Prozent einpendelte, immer noch nahe dem höchsten Stand seit Ende 2018.

Die 10-jährige US-Realrendite, die einen schnellen Einblick in die langfristigen Renditen bietet, die Anleger nach der Inflation bei Wertpapieren mit extrem geringem Risiko erzielen können, stieg am Montag um 0,09 Prozentpunkte auf 0,35 Prozent, nachdem sie das Jahr bei etwa minus 1 Prozent begonnen hatte Cent Dollar. Cent.

Die Besorgnis über höhere Zinsen wurde durch Hinweise verstärkt, dass sich das Wachstum in den großen Volkswirtschaften der Welt verlangsamen könnte. Demnach fiel Chinas Exportwachstum im vergangenen Monat auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren Daten Es wurde am Montag nach Berichten von letzter Woche über eine Verlangsamung in Deutschland und Frankreich veröffentlicht Fertigungssektoren.

Der MSCI All-World Index für globale Aktien ist in diesem Jahr um etwa 15 Prozent gefallen. Am Freitag sind die US-Börsen geschlossen Längste Siege der wöchentlichen Verluste in mehr als einem Jahrzehnt.

Unterdessen stieg ein Maß für die Kosten des Ausfallschutzes für europäische Unternehmensanleihen am Montag auf den höchsten Stand seit 2020. Der iTraxx Europe Index, der einen Korb von Credit Default Swaps abbildet und ein Barometer für die Risikostimmung der Anleger in Europa ist. Märkte, erreichte 100 Basispunkte, gegenüber 49 Basispunkten zu Jahresbeginn.

Bei den Rohstoffen fiel die internationale Öl-Benchmark Brent um mehr als 2 Prozent auf weniger als 110 $ pro Barrel, was auf Besorgnis über eine schwache Nachfrage hinweist.