Die entscheidende Rendite der Bank of Japan reißt über globale Aktien und Anleihen hinweg: Die Märkte verziehen sich

(Bloomberg) – Die Renditen von Staatsanleihen stiegen und globale Aktien fielen, nachdem die Bank of Japan es ihren Konkurrenten aus der Zentralbank mit einer restriktiven Bewegung nachgeahmt hatte, die den Yen auf den höchsten Stand seit mehr als vier Monaten trieb und die Renditen inländischer Anleihen um 20 Basispunkte nach oben schickte.

Meistgelesen von Bloomberg

Die Bewegung erschütterte die globalen Märkte, wobei europäische Aktien fast 1 % niedriger eröffneten und US-Aktien-Futures nach vier Tagen mit Verlusten in den Hauptindizes fielen. Asiens wichtigster Aktienindex erlitt einen vierten Rückgang in Folge.

An den Rentenmärkten stieg die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen einen zweiten Tag lang um bis zu 10 Basispunkte, bevor diese Gewinne wieder zurückgingen, während Anleihen von Australien bis Deutschland ebenfalls abverkauft wurden. Analysten glauben, dass ihnen weitere Verluste bevorstehen, da japanische Investoren, die Hauptakteure bei US- und europäischen Schulden, jetzt einen größeren Anreiz haben, Geld nach Hause zu bringen.

Der Yen stieg auf bis zu 133,21 pro Dollar, was einem Anstieg von mehr als 3 % an einem Punkt entspricht, während Japans 10-jährige Rendite auf den höchsten Stand seit 2015 stieg.

„Die restriktivere Politik der Bank of Japan würde eine der letzten globalen Säulen beseitigen, die dazu beigetragen haben, die Kreditkosten allgemein auf einem niedrigeren Niveau zu halten“, sagten Analysten der Deutschen Bank gegenüber Kunden und stellten fest, dass der Schritt der BoJ kam, als die Märkte „bereits schwankten“. Europäische Zentralbank und die Federal Reserve Bank. Letzte Woche.

Bisher hat sich die Bank of Japan von den Zentralbanken ferngehalten, von denen die meisten ihre Geldpolitik schnell gestrafft haben. Die japanische Währungsbehörde änderte ihr Zinskurvenkontrollprogramm, um die Kosten für 10-jährige Kredite auf etwa 0,5 % gegenüber der vorherigen Obergrenze von 0,25 % steigen zu lassen, und widersetzte sich damit den Erwartungen, dass es bei ihrer politischen Sitzung keine Änderung geben würde.

Die Rallye des Yen traf den Dollar, der gegenüber einem Korb von Währungen fiel, während der Yen auch gegenüber Währungen wie dem Euro und dem australischen Dollar bemerkenswerte Gewinne verzeichnete.

Die Geschichte geht weiter

Adam Cole, Stratege bei der RBC Bank, sagte, die Bewegungen seien durch die Positionierung verstärkt worden, da die meisten Anleger vor dem BoJ-Treffen immer noch Dollar gegen den Yen kaufen, was bedeutet, dass „das Eindecken dieser Yen-Shorts zu einer Rally des Yen führen könnte“.

An den Rohstoffmärkten verlieh ein schwächerer Dollar dem Goldpreis Auftrieb, während WTI-Futures sich über 75 $ pro Barrel einpendelten.

Hauptevents diese Woche:

• Residenzen beginnen in den USA am Dienstag

• Rohölbestandsbericht der Energy Information Administration, Mittwoch

• Verkauf bestehender Eigenheime in den USA, Verbrauchervertrauen des US Conference Board, Mi

• US-BIP, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Konf. Der Frühindikator des Vorstands, Donnerstag

• US-Verbrauchereinkommen, Verkäufe neuer Eigenheime, US-Gebrauchsgüter, PCE-Kontraktion, Verbrauchervertrauen der Universität von Michigan, Freitag

Einige wichtige Bewegungen an den Märkten ab 7:30 Uhr Tokioter Zeit:

Shops

• Der Stoxx Europe 600 ist um 0,9 % um 8:38 Uhr Londoner Zeit gefallen.

• S&P 500-Futures fielen um 0,7 %

• Der Nasdaq 100 fiel um 0,9 %.

• Futures auf den Dow Jones Industrial Average fielen um 0,5 %.

• Der MSCI Asia Pacific Index fiel um 0,3 %.

• Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 1,1 %.

Währungen

• Der Bloomberg Spot Dollar Index fiel um 0,6 %.

• Der Euro stieg um 0,1 Prozent auf 1,0619 US-Dollar

• Der japanische Yen stieg um 3,3 % auf 132,43 pro Dollar

• Der Offshore-Yuan stieg um 0,2 Prozent auf 6,9694 pro Dollar

• Das britische Pfund änderte sich kaum bei 1,2154 $

Digitale Währungen

• Bitcoin stieg um 1,3 % auf 16.795,87 $

• Ether stieg um 2,7 % auf 1.207,65 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisungen stieg um acht Basispunkte auf 3,66 %.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um 10 Basispunkte auf 2,30 %

• Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen stieg um 14 Basispunkte auf 3,64 %.

Waren

• Rohöl der Sorte Brent fiel um 0,9 Prozent auf 79,11 Dollar pro Barrel

• Kassagold stieg um 0,6 Prozent auf 1.797,96 $ je Unze

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit der Hilfe von Jason Scott.

Meistgelesen von Bloomberg Businessweek

© Bloomberg-LP 2022