Wie führt ein 401(k) zu Ungleichheit? Die New York Times

Im vergangenen Januar kam es zu einer weiteren parteiübergreifenden Zusammenarbeit – zwischen Alicia Munnell, die Ökonomin in der Clinton-Regierung war und jetzt Direktorin des Center for Retirement Research am Boston College ist, und Andrew Biggs, Senior Fellow am American Enterprise Institute, der … konservativ. Forschungszentrum – veröffentlichtes Papier, das sich für eine Reduzierung oder Abschaffung der 401(k)-Steuervorteile einsetzt.

Ihre Untersuchungen zeigten, dass dies weder zu einer erhöhten Teilnahme am Programm noch zu einer signifikanten Erhöhung des Betrags führte, den die Amerikaner insgesamt für den Ruhestand sparten. Es handelte sich größtenteils nur um ein Geschenk an einkommensstarke Anleger und war damals teuer. Sie schätzen, dass dadurch dem Finanzministerium jährlich Einnahmen in Höhe von fast 200 Milliarden US-Dollar entzogen werden. Sie schlugen vor, den steuerbegünstigten Status von 401(k)s zu reduzieren oder sogar zu beenden und die zusätzlichen Einnahmen zur Stützung der Sozialversicherung zu verwenden.

Als ich mit Biggs sprach, betonte er, dass er nicht gegen 401(k) sei. Insgesamt ist er der Meinung, dass sie gute Arbeit geleistet haben, und er sagt auch, dass einige der Kritikpunkte an ihnen nicht mehr berechtigt seien. Beispielsweise wird der Do-it-yourself-Aspekt überbewertet: Die meisten Pläne bieten mittlerweile beispielsweise Stichtagsfonds an, die Ihre Vermögensaufteilung je nach Alter und Zielen automatisch anpassen und Sie so davon befreien, Ihr Portfolio ständig selbst neu anpassen zu müssen. Er räumt ein, dass die Abschaffung von Steuerpräferenzen politisch schwierig sein könnte: Die Menschen, die hauptsächlich davon profitieren, sind auch diejenigen, die Schecks für Kampagnen ausstellen. Aber er ist zuversichtlich, dass die Amerikaner irgendwann davon überzeugt werden können, auf die Steuervorteile zu verzichten. „Wenn wir den Leuten sagen: ‚Sehen Sie, wir können Ihre Sozialversicherungsleistungen kürzen oder Ihre Sozialversicherungssteuern erhöhen, oder wir können diese nutzlosen Subventionen reduzieren, die an reiche Leute gehen, die das Geld nicht brauchen‘ – nun, das ist ein wenig überzeugender.“

Hassett sagte mir, dass seine Arbeit mit Ghilarducci keinen Rückgang seines Glaubens an den freien Markt darstellt. Ganz im Gegenteil: Er sieht staatliche Eingriffe zur Erhöhung der Altersvorsorge als notwendigen Schritt zur Erhaltung des amerikanischen Kapitalismus. Hassett ist seit einiger Zeit besorgt darüber, dass das Land in Richtung Sozialismus abdriftet – das Thema seines neuesten Buches – und ein Grund dafür ist, dass viele Amerikaner wirtschaftlich an den Rand gedrängt werden und das Gefühl haben, dass das System für sie nicht funktioniert. Nutzen.

„Sie fühlen sich unverbunden, sie sind unverbunden“, sagt Hassett. Die Regierung wäre gut beraten, ihnen beim Sparen für den Ruhestand zu helfen. „Dadurch erhalten sie einen größeren Anteil am Erfolg des freien Marktwirtschaftssystems“, sagt er. „Ich denke, dass es für die langfristige politische Stabilität wichtig ist, dass jeder seinen Anteil bekommt.“

Jane Forbus ist wirtschaftlich nicht an den Rand gedrängt, aber viele in ihrer Gemeinde haben Probleme. Lorain, eine Stadt mit etwa 65.000 Einwohnern am Ufer des Eriesees, hat sich nie vom Verlust eines Ford-Montagewerks und zweier Stahlwerke erholt. Etwa 28 Prozent der Bevölkerung Lorains leben heute in Armut. Gemessen an den düsteren Maßstäben ihres Bezirks geht es Forbes gut. „Ich habe auf jeden Fall Glück“, sagt sie. Sie weiß jedoch, dass sie trotz sorgfältiger Spartätigkeit und sorgfältiger Budgetplanung mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht mit 65 Jahren in Rente gehen kann. Sie befürchtet, als ältere Person möglicherweise auf dem Arbeitsmarkt bleiben zu müssen. „So etwas wie Kellnern – ab einem gewissen Alter ist es wirklich schwer“, sagt sie. Sie gibt zu, dass es sie beunruhigt, dass selbst für jemanden wie sie der Ruhestand ein unerreichbares Ziel sein kann. „Ich habe das Gefühl, dass unser System viele Menschen im Stich gelassen hat“, sagt sie.