UBS im Vorfeld der „harten“ Mission der Credit Suisse von den Kosten für uneinbringliche Altschulden getroffen

ZÜRICH (Reuters) – Die UBS Bank (UBSG.S) gab am Dienstag bekannt, dass sie mehr Geld beiseite gelegt hat, um ein Ende ihrer Beteiligung an toxischen US-Hypotheken zu erzwingen, und halbierte ihren Gewinn im ersten Quartal, während sich die Bank auf ein „hartes“ Selbst vorbereitet. Mission, den Konkurrenten Credit Suisse (CSGN.S) zu schlucken.

Sergio Ermotti, der wieder als UBS-CEO die Übernahme leitet, sagte, er strebe an, den Deal mit der in Zürich ansässigen Credit Suisse bis Mai abzuschließen, warnte jedoch davor, dass eine vollständige Fusion vier Jahre dauern könnte.

„Es gibt viel zu tun und es wird schwierige Entscheidungen geben, die in den kommenden Monaten getroffen werden“, sagte er während eines Gesprächs mit Analysten.

In der Zwischenzeit beinhaltet die entmutigende Aufgabe, die Credit Suisse zu absorbieren, die Bewältigung einer Gegenreaktion auf das Abkommen im Inland, wo Tausende von Stellenstreichungen befürchtet werden.

Die Aktien von UBS fielen um 1,46 % um 0956 GMT, als bekannt wurde, dass die größte Bank der Schweiz versuchte, Probleme zu überstehen, die 15 Jahre nach der globalen Finanzkrise zurücklagen.

UBS sagte, die Besorgnis über den Bankensektor weltweit bestehe weiterhin und die Kundenaktivität „könnte im zweiten Quartal gedämpft bleiben“, fügte jedoch hinzu, dass höhere Zinsen die Krediterträge steigern würden.

Es meldete einen Rückgang der Quartalseinnahmen um 52 %, nachdem es zusätzliche Rückstellungen in Höhe von 665 Millionen US-Dollar zur Deckung von Prozesskosten im Zusammenhang mit US-amerikanischen hypothekenbesicherten Wertpapieren bereitgestellt hatte, die eine Schlüsselrolle in der globalen Finanzkrise spielten.

Der Nettogewinn von 1 Milliarde US-Dollar lag deutlich unter dem Konsens-Durchschnitt von 1,7 Milliarden US-Dollar aus einer UBS-Umfrage.

Aber der weltgrößte Vermögensverwalter meldete auch starke Zuflüsse in Höhe von fast 42 Milliarden US-Dollar.

Die führende Wealth-Management-Sparte erhielt 28 Milliarden US-Dollar an Nettoneugeldern, von denen ein Viertel in den letzten 10 Märztagen nach der Rettungsaktion der Credit Suisse kam.

UBS meldete im Jahresvergleich einen leichten Rückgang des Gewinns vor Steuern und Erträgen für die Division und sagte, dass die Einlagenerträge aufgrund höherer Zinsen gestiegen seien, gleichzeitig aber einige Kunden zu Produkten mit niedrigeren Margen gewechselt seien.

Alte toxische Schulden

UBS war laut ihrem Jahresbericht letztes Jahr in den fünf Jahren bis 2007 Emittent und Underwriter von US-amerikanischen hypothekenbesicherten Wertpapieren.

Im November 2018 leiteten die US-Behörden Gerichtsverfahren gegen UBS ein und forderten Sanktionen wegen ihrer Beteiligung an Dutzenden solcher Transaktionen. Daraufhin verlor die UBS eine Klage in dieser Angelegenheit.

„Wir befinden uns in fortgeschrittenen Gesprächen mit dem US-Justizministerium, und ich freue mich, dass wir Fortschritte bei der Lösung des Erbschaftsproblems machen“, sagte Ermotti.

Die Erträge aus dem Investment Banking gingen erwartungsgemäß im Jahresvergleich um 19 % zurück, und die Vorsteuergewinne des Geschäftsbereichs fielen um 49 %.

UBS sagte, sie erwarte, die Übernahme der Credit Suisse im zweiten Quartal, möglicherweise im Mai, abzuschließen. Ermoti sagte, dass sich in den kommenden Monaten mehr Klarheit darüber herausbilden werde, welche Unternehmen UBS behalten will.

Die Credit Suisse ist in mehr als 50 Ländern präsent, und UBS sagte, dass einige der Märkte ihres ehemaligen Konkurrenten, wie etwa Lateinamerika, „Wert bringen“.

UBS wartet immer noch auf die formelle Genehmigung der europäischen Kartellbehörden, nachdem sie Anfang dieses Monats eine erste Genehmigung erhalten hatte. Es wird erwartet, dass auch die Europäische Zentralbank den Deal unterzeichnen wird, sagte Ermoti, nachdem ihre Gegenstücke in den Vereinigten Staaten, Großbritannien und der Schweiz im April ihre Zustimmung gegeben hatten.

Die von Skandalen gezeichnete Credit Suisse ist niedergekniet, nachdem Kunden inmitten der Turbulenzen im globalen Bankensektor in Scharen gegangen sind. Im Rahmen eines hastig von den Schweizer Behörden ausgearbeiteten Deals erklärte sich UBS bereit, es für 3 Milliarden Franken zu übernehmen und bis zu 5 Milliarden Franken an Verlusten zu übernehmen.

UBS sagte, sie habe noch nicht entschieden, ob sie die lokale Credit Suisse behalten solle, die Anfang dieses Monats in einem in Zürich ansässigen Inside Paradeplatz-Finanzblog sagte, dass UBS einen möglichen Börsengang erwäge.

„Ich persönlich glaube, dass es kein wirkliches Problem bezüglich der Existenz von Zensur in der Schweiz gibt“, sagte Ermotti.

„Was wir tun müssen, ist, diese Entscheidungen auf der Grundlage von Fakten zu treffen, nicht von Emotionen. Im Moment basiert die Diskussion ausschließlich auf Emotionen und ist in vielen Fällen vollständig vereint“, fügte er hinzu.

Die Credit Suisse sagte am Montag, dass 61 Milliarden Franken (68 Milliarden US-Dollar) an Vermögenswerten die Bank im ersten Quartal verlassen haben und dass die Abflüsse anhielten, was die Herausforderung für UBS unterstreicht.

„Wir brauchen Zeit“, sagte Ermotti in einem Online-Video und fügte hinzu: „Es wird hart.“

(Berichterstattung von Noel Ellen) Redaktion von Edwina Gibbs

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