Europäische Aktien steigen, während US-Index-Futures warnen: Die Märkte drehen sich

(Bloomberg) – Ein Indikator für globale Aktien ist nach dem besten Jahresstart seit einer Generation ins Stocken geraten, da die Anleger beurteilen, ob die Rallye in Bezug auf Inflation, Wachstum und Ertragserwartungen zu weit gegangen ist. Europäische Aktien stiegen.

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Der MSCI ACWI war kaum verändert, nachdem er in den ersten zwei Wochen den größten Anstieg in Daten aus dem Jahr 1988 veröffentlicht hatte. Die Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 fielen jeweils um mindestens 0,2 %. Der Dollar durchbrach eine dreitägige Pechsträhne. Die US-Spotmärkte waren wegen eines Feiertags geschlossen. Europäische Aktien wurden durch Gewinne bei Immobilienunternehmen beflügelt.

Während die US-Inflation ihren Höhepunkt erreicht zu haben scheint, besteht die Gefahr, dass eine aggressive Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve und andere Zentralbanken die Weltwirtschaft in eine Rezession stürzt, die die Unternehmensgewinne beeinträchtigen könnte. Die Weltbank ergänzte letzte Woche die düsteren Aussichten und warnte vor „einer der schwersten Verlangsamungen, die wir in den letzten fünf Jahrzehnten gesehen haben“.

Craig Erlam, Senior Market Analyst bei Oanda Europe Ltd. , in einer Notiz: „Es war ein hektischer Start in das Jahr, daher nutzen die Anleger möglicherweise die Gelegenheit, um Luft zu holen.“ Die Frage ist nun, ob die Berichtssaison diese neue Hoffnung verstärkt oder die Party verdirbt, bevor sie richtig losgeht. Eine schlechte Berichtssaison könnte die Hoffnungen auf eine sanfte Landung dämpfen, die jetzt wahrscheinlicher erscheint als seit einigen Monaten.“

Die Gewinne werden diese Woche ein wichtiger Katalysator sein, da Händler beurteilen, ob Unternehmen Gegenwind, einschließlich Zinserhöhungen, überstehen können. Die überfüllte Phase wird auch durch Unternehmensgewinne unterbrochen, darunter Goldman Sachs Group von der Wall Street und Morgan Stanley.

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Mehrere Fed-Beamte werden diese Woche sprechen und weitere Hinweise zu ihren politischen Prioritäten geben. Das jährliche Treffen des Weltwirtschaftsforums beginnt in Davos, Schweiz, mit Rednern, darunter die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, und Kristalina Georgieva vom Internationalen Währungsfonds.

Unterdessen wurden die japanischen Märkte weiterhin von Spekulationen über eine Änderung der Geldpolitik belastet, wobei der Topix-Index niedriger notierte, da eine Erholung des Yen die Exporteure belastete.

Anleger warten auf eine weitere Überraschung von der Bank of Japan, wenn sie am Mittwoch die Politik festlegt. Der Yen stieg auf ein zuletzt im Mai gesehenes Niveau und drückte die Rendite japanischer 10-jähriger Anleihen für einen zweiten Tag über die Obergrenze der BoJ.

Bitcoin schwankte am Montag zwischen Gewinnen und Verlusten, nachdem es sich am Wochenende wieder erholt hatte, als es aufgrund des Optimismus, dass es einen Tiefpunkt erreicht haben könnte, wieder aufstieg.

An anderer Stelle auf den Märkten fiel Eisenerz, nachdem China versprochen hatte, die Preiskontrollen nach der Rally des Metalls in den letzten Monaten zu verschärfen. Öl und Gold fielen.

Hauptevents diese Woche:

• Zu den in dieser Woche festgelegten Einnahmen gehören: Charles Schwab, Discover Financial, Goldman Sachs, HDFC Bank, Interactive Brokers, Investor AB, Morgan Stanley, Netflix, Procter & Gamble, Prologis, State Street

• Am Montag beginnt in Davos das Weltwirtschaftsforum

• Die US-Märkte sind am Martin Luther King Jr. Day, Montag, geschlossen

• China Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, BIP, Dienstag

• US Empire State Manufacturing Survey, Dienstag

• John Williams von der Fed wird am Dienstag sprechen

• VPI der Eurozone, Mittwoch

• US-Einzelhandelsumsätze, Erzeugerpreisindex, Industrieproduktion, Unternehmensinventuren, Hypothekenanträge in der Geschäftsverwaltung, grenzüberschreitende Investitionen, Mittwoch

• Zinsentscheidung der Bank of Japan, Mittwoch

• Die Federal Reserve veröffentlicht am Mittwoch das Beige Book

• Die Fed-Sprecher sind Raphael Bostick, Lori Logan und Patrick Harker, Mi

• Baubeginne in den USA, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Philadelphia Fed Index Donnerstag

• Bericht der Europäischen Zentralbank über ihr Grundsatztreffen im Dezember und Präsidentin Christine Lagarde bei einer Podiumsdiskussion am Donnerstag in Davos

• Unter den Rednern der Fed sind am Donnerstag Susan Collins und John Williams

• Japanischer VPI, Freitag

• Die wichtigsten Zinssätze für chinesische Kredite, Freitag

• US-Verkäufe bestehender Eigenheime, Freitag

• Kristalina Georgieva vom Internationalen Währungsfonds und Lagarde von der Europäischen Zentralbank sprechen am Freitag in Davos

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Die S&P 500-Futures fielen um 14:05 Uhr New Yorker Zeit um 0,2 %.

• Stoxx Europe 600 stieg um 0,5 %

• Die Futures des Dow Jones Industrial Average fielen um 0,1 %.

• Der MSCI World Index wurde kaum verändert

• Der Nasdaq 100 fiel um 0,4 %.

• Der MSCI Asia Pacific Index fiel um 0,3 %.

• Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 0,1 %.

Währungen

• Der Bloomberg Spot Dollar Index stieg um 0,2 %.

• Der Euro fiel um 0,1 Prozent auf 1,0814 $

• Das britische Pfund fiel um 0,3 Prozent auf 1,2190 US-Dollar

• Der japanische Yen fiel gegenüber dem Dollar um 0,6 % auf 128,60

• Der Offshore-Yuan fiel um 0,5 Prozent auf 6,7469 pro Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin stieg um 2,3 % auf 21.380,85 $

• Ether stieg um 2,2 % auf 1.586,55 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe blieb mit 3,50 % kaum verändert.

• Die 10-jährige Rendite Deutschlands blieb mit 2,17 % kaum verändert.

• Die Rendite 10-jähriger britischer Bundesanleihen stieg um 2 Basispunkte auf 3,38 %.

Waren

• West Texas Intermediate Rohöl fiel um 1,3 Prozent auf 78,84 $ pro Barrel

• Gold-Futures fielen um 0,2 Prozent auf 1917,30 $ je Unze

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation erstellt.

— Mit Unterstützung von Tasya Sipahutar, Richard Henderson und Sebastian Boyd.

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