Die Aktien fielen, als First Republic die Banken belastete

Die Aktien verloren zu Beginn der Handelssitzung am Freitag an Boden, als die Banken am Tag, nachdem sich 11 große US-Banken zusammengeschlossen hatten, um 30 Milliarden US-Dollar in First Republic (FRC) einzuzahlen, um das Bankensystem zu stabilisieren, unter Druck gerieten.

Gegen 10:50 Uhr notierte die ET-Aktie in der Nähe von Sitzungstiefs, wobei der S&P 500 (^GSPC) um 1,2 % und der Dow Jones Industrial Average (^DJI) um 1,4 % nachgaben. Der technologielastige Nasdaq Composite (^IXIC) fiel um 1 %, nachdem er zu Beginn der Handelssitzung einige Zeit in den grünen Zahlen verbracht hatte.

Nach einer negativen Eröffnung reagierten die Anleger positiv auf den größten Wirtschaftsdatenpunkt des Tages, die vorläufige Messung der Verbraucherstimmung der University of Michigan, die zeigte, dass die Inflationserwartungen auf den niedrigsten Stand seit April 2021 gefallen sind.

Der Bericht stellte auch fest, dass die Umfrage zum Zeitpunkt des Bankzusammenbruchs im Silicon Valley zu 85 % abgeschlossen war, was bedeutet, dass die ersten Reaktionen der Verbraucher auf das Ereignis erst später in diesem Monat erscheinen werden. Tech-Aktien bewegten sich nach den Nachrichten zunächst höher, da niedrigere Inflationserwartungen wahrscheinlich auf schwächere Zinserhöhungen der Fed hindeuten, was gut für Tech-Aktien ist.

Kurz nach dieser Aufwärtsbewegung folgten die Technologieaktien dem S&P 500 und den Dow-Indizes in rote Zahlen.

Die Aktien stiegen am Donnerstag stark an, nachdem im Laufe des Tages Nachrichten bekannt wurden, dass große Banken, angeführt von JPMorgan (JPM) und Bank of America (BAC), Kapital in die Erste Republik spritzen werden, was einer Rettungsaktion für die angeschlagene Bank gleichkommt.

Die beiden Unternehmen gaben schließlich eine halbe Stunde vor Börsenschluss ihre Vereinbarung bekannt, First Republic zu unterstützen.

Im Gespräch mit Yahoo Finance Live am Donnerstag sagte der langjährige Bankanalyst Dick Boff nach den Umzügen, die kurzfristige Bankenkrise sei „vorbei“.

Die Aktien der Ersten Republik, die am Donnerstag mehrfach durch Volatilität gestoppt wurden, fielen am frühen Freitag zusammen mit dem breiteren Bankensektor um etwa 20 Prozent.

Anleger haben auch die Rohölpreise verfolgt, wobei WTI um fast 3 % auf fast 66,40 $ pro Barrel gefallen ist, den niedrigsten Stand seit fast 15 Monaten, da die Ölpreise in der vergangenen Woche stark unter Druck geraten sind.

Die Geschichte geht weiter

Der Treasury-Markt wird ebenfalls im Fokus bleiben, wobei die 10-Jahres-Rendite am frühen Freitag stabil bei 3,48 % bleibt, etwas mehr als eine Woche nach einem Anstieg um 4 %.

In einer Kundenmitteilung vom Donnerstag hoben Analysten der Bespoke Investment Group hervor, dass ein Teil der jüngsten Volatilität auf dem Treasury-Markt – insbesondere bei kurzfristigen Treasuries, die tendenziell empfindlicher auf die Aussichten der Fed reagieren – wahrscheinlich von „erzwungen“ herrührt , nicht diskretionäre) Käufe und Verkäufe, und Preise, die von preisunempfindlichen Käufern oder Verkäufern vereinbart wurden, enthalten nicht notwendigerweise alle verfügbaren Informationen.“

„Ein weiteres Beispiel ist der massive Zufluss von Bargeld in Geldmarktfonds in dieser Woche, über den ICI berichtete: Das gesamte Fondsvermögen stieg um 2,5 % oder 121 Milliarden US-Dollar, und Geldfonds sind gezwungen, dieses Geld zu investieren, was den Druck erhöht, kurzfristige Zinssätze zu kaufen. “, schrieb sie. Die „einbrechenden Renditen und die sehr hohe Volatilität des Unternehmens stimmen mit der Vorstellung überein, dass Cashflows den Kauf in bestimmte Märkte zwingen.“

In einer Kundenmitteilung am Freitag bekräftigte Thomas Matthews, Chefmarktökonom bei Capital Economics, diese Ansicht und stellte fest, dass das vordere Ende der Treasury-Kurve nun auf den Leitzins der Fed hindeutet, der 2023 etwa 2 Prozentpunkte niedriger endet als von den Anlegern erwartet . seit einer Woche.

„Unserer Ansicht nach besteht eine gute Chance, dass die Anleger jetzt unterschätzen, wie stark die Zentralbanker die Zinsen in den nächsten zwei Monaten erhöhen werden“, schrieb Matthews. „Daher glauben wir, dass die Rallye bei kurzfristigen Anleihen in die entgegengesetzte Richtung gehen könnte.“

Die Fed wird ihre nächste geldpolitische Entscheidung am Mittwoch, dem 22. März, bekannt geben, wobei die Anleger die Wahrscheinlichkeit von fast 80 % einpreisen, dass die Zentralbank die Zinsen um weitere 0,25 % anheben wird. Nach Angaben der CME Group.

Der Freitag markiert auch eine Quadruple Magic an den US-Märkten, da Kontrakte für einzelne Aktienoptionen und Futures-Kontrakte sowie Indexoptionen und Futures-Kontrakte am Ende des Tages auslaufen.

Es wird auch eine Umstrukturierung in einigen Sektoren des S&P 500 geben, wobei S&P zum heutigen Handelsschluss 14 Aktien im Index in neue Sektoren umklassifiziert.

Zu den beliebtesten Namen gehören Target (TGT), Dollar General (DG) und Dollar Tree (DLTR), die vom Segment Consumer Discretionary (XLY) zu Consumer Staples (XLP) wechseln werden. Andere bemerkenswerte Unternehmen, die sich bewegen, umfassen Sektoren wie Visa (V), Mastercard (MA) und PayPal (PYPL), die von Technologie (XLK) zu Finanzen (XLF) wechseln werden.

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