Krypto-Kreditgeber BlockFi meldet Konkurs an, zitiert FTX-Exposure

(Reuters) – Der Kryptowährungskreditgeber BlockFi gab am Montag bekannt, dass er Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragt hat, das jüngste Opfer der Branche, nachdem das Unternehmen von dem spektakulären Absturz der FTX-Börse Anfang dieses Monats betroffen war.

Die Einreichung beim Gericht in New Jersey erfolgt, während die Preise für Kryptowährungen fallen. Der Preis von Bitcoin, der mit Abstand beliebtesten digitalen Währung, ist seit seinem Höchststand im Jahr 2021 um mehr als 70 % gesunken.

„Die Umstrukturierung nach Kapitel 11 von BlockFi unterstreicht die erheblichen Risiken einer Ansteckung von Vermögenswerten im Zusammenhang mit dem Kryptowährungs-Ökosystem“, sagte Mansoor Hussain, Senior Director bei Fitch Ratings.

BlockFi, das in New Jersey ansässige Unternehmen, das vom Fintech-CEO und Krypto-Unternehmer Zac Prince gegründet wurde, sagte in einem Insolvenzantrag, dass sein großes Engagement in FTX eine Liquiditätskrise verursacht habe. FTX, gegründet von Sam Bankman-Fried, beantragte diesen Monat Schutz in den USA, nachdem Händler innerhalb von drei Tagen 6 Milliarden US-Dollar von der Plattform abgehoben hatten und die konkurrierende Börse Binance ein Rettungspaket aufgab.

sagte Marc Renzi, Geschäftsführer der Berkeley Research Group, dem vorgeschlagenen Finanzberater der Berkeley Research Group, dem vorgeschlagenen Finanzberater von BlockFi. „Ganz im Gegenteil.“

BlockFi sagte, die Liquiditätskrise sei darauf zurückzuführen, dass es durch Kredite an Alameda, eine Tochtergesellschaft von FTX, die mit Kryptowährungen handelt, gegenüber FTX exponiert war, sowie darauf, dass Kryptowährungen auf der FTX-Plattform dort stecken blieben. BlockFi hat Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zwischen 1 Milliarde und 10 Milliarden US-Dollar aufgelistet.

BlockFi verklagte am Montag auch eine Holdinggesellschaft für Bankman-Fried, um Aktien von Robinhood Markets Inc. zurückzufordern. (HAUBE.O) Sie hat es vor drei Wochen als Sicherheit verpfändet, bevor BlockFi und FTX Insolvenzschutz beantragten.

Renzi sagte, dass BlockFi Anfang November einen Teil seiner Krypto-Assets verkauft habe, um seine Insolvenz zu finanzieren. Diese Verkäufe brachten 238,6 Millionen US-Dollar in bar ein, und BlockFi verfügt jetzt über 256,5 Millionen US-Dollar in bar.

In der Klage vom Montag listete BlockFi FTX als seinen zweitgrößten Gläubiger auf, mit 275 Millionen US-Dollar Schulden für ein Anfang dieses Jahres gewährtes Darlehen. Sie sagte, sie schulde mehr als 100.000 Gläubigern Geld. Das Unternehmen sagte in einer separaten Anmeldung auch, dass es plant, zwei Drittel seiner 292 Mitarbeiter zu entlassen.

Im Rahmen eines im Juli mit FTX unterzeichneten Vertrags sollte BlockFi eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 400 Millionen US-Dollar erhalten, während FTX eine Kaufoption für 240 Millionen US-Dollar hatte.

Der Insolvenzantrag von BlockFi erfolgt auch, nachdem zwei der größten Konkurrenten von BlockFi, Celsius Network und Voyager Digital, im Juli Insolvenz angemeldet hatten, da die Marktbedingungen zu Verlusten für beide Unternehmen führten.

Kryptowährungskreditgeber, die De-facto-Banken der Kryptowelt, haben sich während der Pandemie erfolgreich entwickelt und Privatkunden mit zweistelligen Raten für ihre Kryptowährungseinlagen angezogen.

Kryptowährungskreditgeber müssen nicht wie herkömmliche Kreditgeber Kapital oder Liquidität in Reserve halten, und einige sahen sich gefährdet, als ein Mangel an Sicherheiten sie – und ihre Kunden – dazu zwang, große Verluste hinzunehmen.

Die erste Insolvenzverhandlung von BlockFi ist für Dienstag angesetzt. FTX antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Liste der Delegierten

Der größte Gläubiger von BlockFi ist der Ankura Trust, der Gläubiger in Not vertritt und 729 Millionen US-Dollar schuldet. Valar Ventures, der mit Peter Thiel verbundene Risikokapitalfonds, besitzt 19 % der Anteile an BlockFi.

BlockFi führte auch die US Securities and Exchange Commission als einen seiner größten Gläubiger mit einer Forderung von 30 Millionen US-Dollar auf. Im Februar erklärte sich die BlockFi-Tochter bereit, 100 Millionen US-Dollar an die SEC und 32 Bundesstaaten zu zahlen, um Gebühren im Zusammenhang mit einem Kryptowährungs-Kreditprodukt für Privatkunden zu begleichen, das das Unternehmen fast 600.000 Investoren angeboten hat.

Bain Capital Ventures und Tiger Global führten gemeinsam die Finanzierungsrunde von BlockFi im März 2021, sagte BlockFi in einer damals veröffentlichten Pressemitteilung.Die Unternehmen antworteten nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

in einem BlogbeitragBlockFi sagte, die Fälle nach Chapter 11 würden es dem Unternehmen ermöglichen, sein Geschäft zu stabilisieren und den Wert für alle Beteiligten zu maximieren.

„Im Interesse unserer Kunden zu arbeiten, hat für uns oberste Priorität und wir werden unseren Weg weiter nach vorne lenken“, sagte BlockFi.

In seinem Insolvenzantrag gab BlockFi an, Kirkland & Ellis und Haynes & Boone als Insolvenzverwalter engagiert zu haben.

BlockFi hatte zuvor Auszahlungen von seiner Plattform ausgesetzt.

In einer Einreichung sagte Renzi, dass Blockfi beabsichtige, die Befugnis zu beantragen, Kundenabhebungsanträge von seinen Kunden-Wallet-Konten zu erfüllen, auf denen Krypto-Vermögenswerte aufbewahrt werden. Das Unternehmen hat jedoch keine Pläne offengelegt, wie es Auszahlungsanträge von seinen anderen Produkten, einschließlich zinstragender Konten, bearbeiten wird.

„BlockFi-Kunden könnten schließlich einen erheblichen Teil ihrer Investition zurückerhalten“, sagte Renzi in der Akte.

Vermögenswerte

BlockFi wurde 2017 von Prince, dem derzeitigen CEO des Unternehmens, und Flori Marquez gegründet. Obwohl es seinen Hauptsitz in Jersey City hat, hat BlockFi laut seiner Website Büros in New York, Singapur, Polen und Argentinien.

Im Juli schrieb Prince auf Twitter: „Es ist Zeit, mit dem Posten aufzuhören

BlockFi befindet sich in derselben Gruppe/Satz wie Voyager und Celsius.“

„Vor zwei Monaten sahen wir genauso aus. Sie schlossen ihre Türen und ihre Kunden erlitten unmittelbare Verluste.“

Laut einem BlockFi-Profil, das Anfang dieses Jahres veröffentlicht wurde von IncPrince wuchs in San Antonio, Texas, auf und finanzierte seine College-Ausbildung an der University of Oklahoma und der Texas State University mit Gewinnen aus Online-Pokerturnieren. Bevor er BlockFi mit Marquez gründete, hatte er Jobs bei Orchard Platform, einem Maklermakler, und bei Zibby, einem Lease-to-Own-Kreditgeber, der jetzt Katapult heißt. (KPLT.O).

Marquis arbeitete zuvor bei Bond Street, einem Kreditunternehmen für kleine Unternehmen, das laut Inc. 2017 mit Goldman Sachs fusioniert wurde.

Zusätzliche Berichterstattung von Hannah Lang in Washington, Nikitt Nishant und Manya Saini in Bengaluru und Elizabeth Howcroft in London.

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