JPMorgan (JPM) Gewinn für das zweite Quartal 2022

c. B. Morgan Chase Am Donnerstag sagte er, dass die Gewinne im zweiten Quartal gesunken seien, da die Bank 428 Millionen Dollar an Reserven für notleidende Kredite aufgebaut habe.

Hier sind die Zahlen:

• Gewinn: 2,76 $ pro Aktie gegenüber 2,88 $ pro Aktie, geschätzt von Analysten, die von Refinitiv befragt wurden.
• Umsatz: 31,63 Milliarden US-Dollar gegenüber geschätzten 31,95 Milliarden US-Dollar

JPMorgan mit Sitz in New York sagte in einer Erklärung, dass die Gewinne gegenüber dem Vorjahr um 28 Prozent auf 8,65 Milliarden US-Dollar oder 2,76 US-Dollar pro Aktie zurückgegangen seien, was hauptsächlich auf den Aufbau von Reserven zurückzuführen sei. Vor einem Jahr profitierte die Bank von der Freigabe einer Rücklage in Höhe von 3 Milliarden Dollar. Die Einnahmen stiegen um 1 % auf 31,63 Milliarden US-Dollar, angekurbelt durch den Rückenwind höherer Zinssätze, aber immer noch weniger als von den Analysten erwartet.

CEO Jamie Dimon sagte, die Bank habe beschlossen, ihre Anteilsrückkäufe „vorübergehend“ auszusetzen, um ihr dabei zu helfen, die regulatorischen Kapitalanforderungen zu erfüllen, eine Aussicht, die Analysten Anfang dieses Jahres befürchtet hatten. Im vergangenen Monat war die Bank gezwungen, die Höhe ihrer Dividende einzufrieren, während die Konkurrenz die Zahlungen erhöhte.

Die Aktien der Bank fielen im vorbörslichen Handel um 2,5 %.

JPMorgan, die nach Vermögenswerten größte US-Bank, wird genau beobachtet, um Hinweise darauf zu erhalten, wie sich die Bankenbranche in einem von widersprüchlichen Trends geprägten Quartal entwickelt hat. Einerseits blieb die Arbeitslosenquote bestehen ein bisschenDas bedeutet, dass Verbraucher und Unternehmen keine großen Schwierigkeiten haben sollten, Kredite zurückzuzahlen. Höhere Zinssätze und Kreditwachstum bedeuten, dass das Kerngeschäft der Kreditvergabe von Banken profitabler geworden ist. Die Volatilität an den Finanzmärkten war ein Segen für Fixed-Income-Händler.

Aber die Analysten Schrägstrich Sektorgewinnschätzungen Aus Sorge vor einer drohenden Rezession sind die meisten großen Bankaktien in den letzten Wochen auf 52-Wochen-Tiefs gefallen. Die Einnahmen aus Kapitalmarktgeschäften und Hypotheken gingen stark zurück, können Unternehmen neu bekannt geben Wert abschreiben Inmitten eines massiven Rückgangs der Finanzanlagen.

„Wir haben es mit zwei gegensätzlichen Faktoren zu tun, die auf unterschiedlichen Zeitachsen arbeiten“, sagte Damon in der Erklärung. „Die US-Wirtschaft wächst weiter und sowohl der Arbeitsmarkt als auch die Verbraucherausgaben und ihre Kaufkraft bleiben gesund. Aber geopolitische Spannungen, hohe Inflation, schwindendes Verbrauchervertrauen und Unsicherheit darüber, wie die Zinssätze steigen werden, sind Dinge, die es so noch nie gegeben hat . Es ist sehr wahrscheinlich, dass die quantitative Verschärfung und ihre Auswirkungen auf die globale Liquidität zusammen mit dem Krieg in der Ukraine und seinen nachteiligen Auswirkungen auf die globalen Energie- und Lebensmittelpreise irgendwann negative Folgen für die Weltwirtschaft haben werden.“

Wichtig ist, dass der große Rückenwind, den die Branche vor einem Jahr genoss – Reserveemissionen, bei denen sich Kredite besser als erwartet entwickelten – rückgängig gemacht werden könnte, da die Banken gezwungen sind, Geld für potenzielle Ausfälle beiseite zu legen, wenn die Rezessionsrisiken steigen.

Bereits im April hatte JPMorgan als erste Bank damit begonnen, Mittel für Kreditausfälle beiseite zu legen und eine zu buchen 902 Millionen Dollar Gebühr Kreditreserven im Quartal aufbauen. Dies entspricht der vorsichtigeren Einschätzung des CEO Jimmy Damonder Anleger letzten Monat davor gewarnt hat, dass die WirtschaftTornado„Er war unterwegs.

Neben den Ergebnissen des zweiten Quartals werden Analysten gespannt sein, ob Dimon Neuigkeiten zu seinen wirtschaftlichen Aussichten erhält. Die Inflation hat sich beim US-Verbraucherpreisindex als hartnäckiger erwiesen als erwartet 9,1 % Anstieg Allein im Juni.

Aufgrund all der widersprüchlichen Daten sollten sich die Anleger in diesem Quartal auf eine breitere Spanne als normaler Ergebnisse für Banken einstellen.

Es wird erwartet, dass sich einige Trends weit verbreiten werden. Das Investmentbanking steht aufgrund des Einbruchs der IPO-Aktivitäten und der Emission von Fremd- und Eigenkapital unter Druck. Im Mai sagte Daniel Pinto, Präsident von JPMorgan, dass die Bankgebühren auf einen Rückgang um 45 % zusteuern. Die Marktrenditen können jedoch dank Schwankungen bei Rohstoffen und Zinssätzen um 20 % steigen.

Unter anderem dank höherer US-Zinsen sagte JPMorgan auf dem Investorentag des Unternehmens im Mai, dass es ein wichtiges Ziel erreichen könne Rendite 17% In diesem Jahr früher als erwartet. Aber das Unternehmen musste es behalten Auszahlung unverändert Nach dem jährlichen Stresstest der Federal Reserve, während Konkurrenten darunter Goldmann Sachs Sie haben es geschafft, ihre Dividende im letzten Monat zu erhöhen.

Schließlich können Bankanalysten fragen, ob das Management Ausgaben können niedriger angesetzt werden als Reaktion auf das Geschäftsumfeld.

Die Aktien von JPMorgan sind in diesem Jahr bis Mittwoch um 29 % gefallen, schlimmer als der Rückgang der KBW Bank um 19 %.

Morgan Stanley Er soll später am Donnerstag über die Ergebnisse berichten, gefolgt von Wells Fargo Und die Stadtgruppe Freitag u Amerikanische Bank und Goldman am Montag.

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