Amerikas größtes Bankenrennen, um zuerst die Republik zu retten

Die Leute sagten, der Deal könnte bereits heute bekannt gegeben werden.

Die Situation ist fließend und ob es zu einem Deal kommt und wie er aussehen könnte, bleibt höchst ungewiss. Jede Transaktion müsste von den Aufsichtsbehörden genehmigt werden und würde zumindest teilweise von den hochvolatilen Aktien der Bank angetrieben. Die Aktien von First Republic stehen seit mehreren Tagen unter Druck und fielen am Donnerstagmorgen um weitere 31 % aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Gesundheit der Bank nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank.

Und die Leute sagten, wenn es eine Einigung gibt, können sie sich in den kommenden Tagen treffen.

First Republic stand im Rampenlicht, nachdem der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank letzte Woche Bedenken hinsichtlich anderer regionaler Banken geäußert hatte, die große Pools nicht versicherter Einlagen halten. Kunden zogen am Wochenende Einlagen in Milliardenhöhe von First Republic ab, und die Bank versuchte, die Flut mit einem am Sonntag angekündigten Deal einzudämmen, der zusätzliche Mittel von der Federal Reserve und JPMorgan beinhaltet, die der Bank insgesamt 70 Milliarden US-Dollar an verfügbarer Liquidität verschafften.

Mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten, die Bank habe ihre Stabilität bewahrt und die Einlagenverluste seien nicht groß.

Aber am Mittwoch stufte die Ratingagentur Standard & Poor’s das Anleiherating der Bank auf Junk-Status herab, und die Anleger verkauften weiter, was die Unsicherheit noch verstärkte.

Die Aktie der Bank ist diese Woche um etwa drei Viertel gefallen. Seine Marktkapitalisierung ist von 21 Milliarden US-Dollar am 8. März, als die SVB-Krise begann, auf weniger als 5 Milliarden US-Dollar gefallen.

Die schnelllebige Situation erinnert an das Drama im Bankensystem während der Finanzkrise 2008, als JPMorgan und sein CEO Jamie Dimon den weißen Ritter spielten und Bear Stearns und dann Washington Mutual kauften. Es folgten Rechtsstreitigkeiten, Verluste und politischer Druck. Herr Dimon sagte, er würde nie wieder eine von der Regierung geführte Rettungsaktion durchführen.

Die Börsenbewertung von First Republic wird seit langem von der Bankenbranche beneidet. Ihre Kunden sind vermögende Privatpersonen und Unternehmen, insbesondere an den Küsten. Das Kreditgeschäft dreht sich um die Bereitstellung massiver Hypothekendarlehen für Kunden wie Mark Zuckerberg. Nur wenige dieser Kredite gingen jemals schief. Die Bank verfügte Ende 2022 über ein Vermögen von rund 213 Milliarden US-Dollar.

Die Gewinne der Bank stiegen im Jahr 2022, aber große Zinserhöhungen der Federal Reserve wirkten sich negativ aus. Wohlhabende Kunden der Ersten Republik begnügten sich nicht mehr damit, riesige Geldsummen auf Bankkonten zu lassen, die keine Zinsen einbrachten.

— Lauren Cooper, Lauren Thomas und Rebecca Ballhaus haben zu diesem Artikel beigetragen.

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