Aktien und Anleihen sind angespannt, da die Woche der Zinserhöhungen näher rückt

LONDON (Reuters) – Die Aktienmärkte auf der ganzen Welt haben ihre Januar-Rallye am Montag gestoppt und zu Beginn einer Woche mit Zinserhöhungen der Zentralbank und der Veröffentlichung von Daten, die zeigen werden, ob Fortschritte im Kampf gegen die Zinserhöhungen erzielt wurden, eine Pause eingelegt, um Luft zu holen die Zentralbank. Inflation.

Die Anleger erwarten, dass die Federal Reserve die Zinsen am Mittwoch um 25 Basispunkte anhebt, gefolgt von einer Erhöhung um einen halben Punkt durch die Bank of England und die Europäische Zentralbank am nächsten Tag, und jede Abweichung von diesem Szenario wäre ein echter Schock.

Europas Benchmark STOXX fiel am Montagmorgen um 0,8 %, was einen leichten Rückgang von MSCIs breitestem Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans widerspiegelt. (.MIAPJ0000PUS)das im Januar um 11 % gestiegen ist, da Chinas Wiedereröffnung die Stimmung ankurbelt.

Ebenso ist der US-amerikanische Nasdaq auf dem Weg zu seiner besten Januar-Performance seit 2001, eine Rallye, die diese Woche durch Gewinnaktualisierungen der Technologiegiganten getestet wird.

Die US-Aktien dürften der angespannten Stimmung vom Montag folgen, wobei die S&P 500-Futures um 1 % und die Nasdaq-Futures um 1,3 % zurückgingen, da die Anleger später in der Woche auf eine Anleitung zur Fed-Politik warten.

Analysten erwarten einen restriktiven Ton, der darauf hindeutet, dass mehr getan werden muss, um die Inflation zu zähmen. Weiterlesen

„Angesichts der anhaltenden Straffung der US-Arbeitsmärkte, der steigenden Kerninflation und der Entspannung der Finanzbedingungen wird der Ton des Fed-Vorsitzenden Powell restriktiv sein“, sagte Bruce Kasman, Chefökonom bei JPMorgan, und betonte, dass ein Rückgang auf 25 Basispunkte nicht bedeute, dass dies der Fall sei eine Pause kommt. „. , die einen weiteren Anstieg im März erwartet.

„Wir freuen uns auch darauf, dass er sich später in diesem Jahr weiterhin gegen Zinssenkungen durch den Markt ausspricht“, fügte er hinzu.

Angesichts der Tatsache, dass die Futures derzeit davon ausgehen, dass die Zinsen im März ihren Höchststand von 5 % erreichen und bis Ende des Jahres auf 4,5 % fallen werden, besteht großer Handlungsdruck.

Europa erinnerte schnell daran, dass der Kampf gegen steigende Preise noch lange nicht vorbei ist, da die Anleiherenditen in der Region am Montag im Gefolge der unerwartet starken spanischen Inflationsdaten stark anstiegen.

Die Daten zeigten, dass die Inflation im Januar im Jahresvergleich um 5,8 % gestiegen ist, gegenüber den Erwartungen von 4,7 %, was die Benchmarkrendite für 10-jährige deutsche Staatsanleihen der Region um 7 Basispunkte auf 2,3190 % drückte, den höchsten Stand seit dem 10. Januar.

Auch die Umsätze in Italien und Spanien stiegen leicht an.

Der Dollarindex war vor den Schlüsseldaten dieser Woche unverändert und auf dem Weg zu einem vierten monatlichen Verlust von mehr als 1,5 % in Folge, da die Erwartungen steigen, dass sich die Federal Reserve dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert.

Der Kern von Apple

Die 10-Jahres-Renditen sind in diesem Monat bisher um 33 Basispunkte auf 3,50 % gesunken, was hauptsächlich auf die akkommodierenden Finanzbedingungen zurückzuführen ist, auch wenn die Fed restriktive Gespräche über eine Straffung führt.

Diese pessimistische Ansicht wird auch durch US-Lohndaten, den Beschäftigungskostenindex und mehrere ISM-Umfragen getestet.

Ein Messwert zur EU-Inflation könnte wichtig sein, ob die EZB eine Zinserhöhung um einen halben Punkt für März signalisiert oder die Tür für eine Verlangsamung des Straffungstempos öffnet. Weiterlesen

Was die jüngste Rally an der Wall Street betrifft, so wird viel von den Gewinnen von Apple abhängen (AAPL.O)Amazon.com (AMZN.O)Alphabet Inc (GOOGL.O) und Metaplattformen (META.O)unter vielen anderen.

„Apple wird einen Einblick in die gesamte Geschichte der Verbrauchernachfrage weltweit geben, und eine Momentaufnahme der Lieferkettenprobleme in China wird sich langsam entspannen“, schrieben Analysten von Wedbush.

Sie fügten hinzu: „Basierend auf unseren jüngsten Untersuchungen der Lieferkette in Asien glauben wir, dass die Nachfrage nach dem iPhone 14 Pro stärker als erwartet anhält.“ „Apple wird wahrscheinlich einige Kosten senken, aber wir erwarten keine Massenentlassungen.“

Die Marktpreise für die frühe föderale Lockerung haben den Dollar belastet, der in diesem Monat bisher 1,6 % verloren hat und gegenüber einem Korb wichtiger Währungen bei 101,85 steht.

Der Euro stieg im Januar um 1,5 % auf 1,0878 $ und erreichte damit fast ein Neunmonatshoch. Der Dollar verlor gegenüber dem Yen 1,3 % auf 129,27, obwohl die Bank of Japan hartnäckig ihre ultralockere Politik verteidigte.

Der Rückgang des Dollars und die Renditen waren ein Segen für Gold, das im bisherigen Monat um 5,8 % auf 1.930 $ pro Unze gestiegen ist.

Das Edelmetall blieb am Montag im Vorfeld einer Reihe wichtiger Maßnahmen der Zentralbanken und Datenveröffentlichungen unverändert.

Chinas rasche Wiedereröffnung wird als Glücksfall für Rohstoffe im Allgemeinen angesehen und unterstützt alles von Kupfer über Eisenerz bis hin zu Ölpreisen.

Öl stabilisierte sich am Montag nach früheren Verlusten, wobei die Preise aufgrund der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten wegen eines Drohnenangriffs im Iran und der Hoffnung auf eine steigende chinesische Nachfrage stiegen.

Brent-Rohöl stieg um 10 Cent oder 0,12 % auf 86,76 $ pro Barrel um 1200 GMT, während US West Texas Intermediate-Rohöl um 4 Cent oder 0,05 % auf 79,72 $ stieg.

Berichterstattung über Lawrence White und Wayne Cole; Redaktion von Christopher Cushing, Aaron Kuyor und Christina Fincher

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